標(biāo)簽：必和必拓；轉(zhuǎn)身

    必和必拓（BHP Billiton）CEO麥安哲（Andrew Mackenzie）正面臨一個(gè)難題：對(duì)華出口鐵礦石的“下一個(gè)10億噸”，能否如自己預(yù)言的那樣，會(huì)在未來(lái)五六年中實(shí)現(xiàn)？　

    作為全球最大礦業(yè)巨頭，必和必拓向中國(guó)出口的鐵礦石，剛達(dá)到具有里程碑意義的10億噸規(guī)模。但隨著鐵礦石價(jià)格大幅下跌，中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入“新常態(tài)”，出口前景驟然黯淡下來(lái)。　　

    6月9日，麥安哲終于吃下了一顆“定心丸”。在中國(guó)人民對(duì)外友好協(xié)會(huì)全球首席執(zhí)行官委員會(huì)與李克強(qiáng)總理的年會(huì)上，面對(duì)與會(huì)的14位跨國(guó)公司CEO，李總理指出：“我們的目標(biāo)是中國(guó)經(jīng)濟(jì)要保持長(zhǎng)期的中高(船機(jī)庫(kù)位置)速增長(zhǎng)，所謂的‘中高速’，就是要保持7％左右的發(fā)展速度。中國(guó)今年如果實(shí)現(xiàn)7％左右的增速，絕對(duì)增長(zhǎng)值將達(dá)到8000億美元，超過(guò)去年7.4％增速的絕對(duì)增長(zhǎng)值。”　
　
    兩年前的同一時(shí)刻，剛剛走馬上任一個(gè)月的麥安哲，匆匆飛赴中國(guó)，參加了全球首席執(zhí)行官委員會(huì)與李克強(qiáng)總理的首次年會(huì)。彼時(shí)，鐵礦石價(jià)格仍在高位，李總理對(duì)礦價(jià)非常關(guān)注。如今，供求關(guān)系逆轉(zhuǎn)導(dǎo)致大宗商品價(jià)格持續(xù)下跌，全球礦業(yè)巨頭均在痛苦中煎熬。2014年，國(guó)際市場(chǎng)鐵礦石價(jià)格暴跌了47％，今年跌至2008年金融危機(jī)以來(lái)的最低谷?！　?/p>

    包括中國(guó)國(guó)企在內(nèi)的大批公司，曾在此前的“礦業(yè)超級(jí)繁榮期”涌入了資源行業(yè)大軍。一個(gè)被罔顧的事實(shí)是：如果市場(chǎng)供求關(guān)系和價(jià)格水平回歸“正常”，這些高成本的礦業(yè)項(xiàng)目，將要面臨巨大經(jīng)濟(jì)壓力?！?br /> 　
    全球第四大鐵礦石生產(chǎn)商、澳大利亞FMG正是其中之一。今年4月的博鰲亞洲論壇期間，財(cái)務(wù)壓力巨大的FMG創(chuàng)始人兼董事長(zhǎng)Andrew Forrest在澳商會(huì)發(fā)表講話，呼吁兩拓（必和必拓、力拓）等業(yè)內(nèi)主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手通過(guò)限產(chǎn)保價(jià)，使鐵礦石重回70美元－90美元/噸的價(jià)位，　　

    FMG稱此為“保障澳大利亞國(guó)家和股東利益的做法”，其訴求一度得到部分澳大利亞議員和政界人士的支持。有議員甚至提議，由澳大利亞參議院調(diào)查兩拓?cái)U(kuò)產(chǎn)策略和鐵礦石價(jià)格暴跌對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響，該國(guó)總理阿博特也曾對(duì)此表示支持?！　?/p>

    兩拓隨即宣布反對(duì)人為干預(yù)市場(chǎng)。麥安哲在接受《財(cái)經(jīng)》記者專訪時(shí)堅(jiān)稱，鐵礦石是一個(gè)由供需決定的市場(chǎng)，遵循自由市場(chǎng)的運(yùn)行機(jī)制。必和必拓始終支持大宗商品的自由貿(mào)易，支持澳大利亞將自由貿(mào)易和公平競(jìng)爭(zhēng)作為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿??！　?/p>

    但麥安哲坦言，類似上一輪的全球大宗商品超級(jí)周期“此生或難再遇”，大宗商品的供應(yīng)過(guò)剩將持續(xù)——這意味著必和必拓愿意直面自由貿(mào)易和開放市場(chǎng)所帶來(lái)的挑戰(zhàn)?！　?br /> 必和必拓的應(yīng)對(duì)之道，是分拆上市和支柱業(yè)務(wù)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。公司股東于今年5月批準(zhǔn)了South32的分拆計(jì)劃。分拆后的South32將成為一家獨(dú)立且多元化的全球金屬礦業(yè)公司。分拆精簡(jiǎn)了必和必拓的資產(chǎn)組合，但保持規(guī)模效應(yīng)和多元化優(yōu)勢(shì)，是轉(zhuǎn)型的重要一步?！　?/p>

    基于對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期看好，以及亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資興起對(duì)鋼鐵、銅和其他自然資源的持續(xù)需求增長(zhǎng)的判斷，必和必拓下一步投資重點(diǎn)是油氣、銅和鉀肥。麥安哲認(rèn)為，全球市場(chǎng)過(guò)去幾年在上述領(lǐng)域的投資，并不足以滿足未來(lái)的需求增長(zhǎng)，尤其是中國(guó)需求。

    但中國(guó)經(jīng)濟(jì)正在戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型期，未來(lái)存在不確定性，必和必拓選擇的新支柱前景難測(cè)?！　?/p>

    另一不確定的風(fēng)險(xiǎn)，來(lái)自以淡水河谷為代表的拉美礦業(yè)公司。今年5月的中國(guó)總理拉美四國(guó)行，簽訂了包括能源礦產(chǎn)在內(nèi)的數(shù)百億美元大單——保持拉美和澳洲之間的礦業(yè)供應(yīng)平衡和多元化，當(dāng)是中國(guó)的理智選擇。

    分拆轉(zhuǎn)型求新生　

    “我們目前所見(jiàn)證的就是一個(gè)供需再平衡，同時(shí)礦價(jià)逐漸恢復(fù)至長(zhǎng)期可持續(xù)水平的過(guò)程。雖然上述這一供需再平衡的過(guò)程，使供應(yīng)與需求雙方都經(jīng)歷了非常大的挑戰(zhàn)。但放到歷史的長(zhǎng)河中，這些挑戰(zhàn)將只是雙方長(zhǎng)期合作道路上的小小顛簸。”　　

    三年前，麥安哲對(duì)李克強(qiáng)總理說(shuō)出的這番話，已然應(yīng)驗(yàn)?！　?/p>

    中國(guó)城鎮(zhèn)化與工業(yè)化進(jìn)程速度與規(guī)?？涨埃铥湴舱苡∠笊羁?。他認(rèn)為，中國(guó)的高速發(fā)展與資源行業(yè)固有的周期性相疊加，產(chǎn)生了意想不到的“需求沖擊”。　　

    在全球資源行業(yè)，幾乎無(wú)人及時(shí)充分預(yù)見(jiàn)到中國(guó)的發(fā)展將對(duì)大宗商品需求產(chǎn)生如此巨大的影響。也少有人預(yù)見(jiàn)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的“新常態(tài)”，又終結(jié)了這一輪大宗商品超級(jí)周期?！　?/p>

    鐵礦石需求量，直接和粗鋼產(chǎn)量掛鉤，而全球鋼鐵需求目前處于峰值后逐漸下降的時(shí)期。多位鋼鐵行業(yè)專家判斷，今后五年甚至更長(zhǎng)時(shí)間中，鐵礦石價(jià)格或?qū)⒊掷m(xù)下降?！　?/p>

    當(dāng)前，歐美發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)鋼鐵的需求高峰已過(guò)，不會(huì)再有新的需求高峰。中國(guó)經(jīng)濟(jì)又進(jìn)入“新常態(tài)”，需求高峰同樣已過(guò)。這點(diǎn)，全球產(chǎn)業(yè)界已基本達(dá)成共識(shí)。

    普氏能源資訊鋼鐵和煉鋼原材料總編輯Paul Bartholomew認(rèn)為，中國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)供應(yīng)嚴(yán)重過(guò)剩的情況目前仍未改觀，鋼材市場(chǎng)情緒低迷，熱軋卷價(jià)格自2014年初下降了30％，螺紋鋼降幅為33％，“鋼廠需要依賴海外市場(chǎng)才能消化過(guò)剩的鋼鐵產(chǎn)能”。　　

    麥安哲對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者坦言，過(guò)去十年大宗商品極高的價(jià)格，“在我們有生之年不可能再重現(xiàn)”。價(jià)格高企的根本原因，就是中國(guó)經(jīng)濟(jì)過(guò)去十幾年中高速增長(zhǎng)產(chǎn)生的巨大需求?！　?/p>

    2013年5月，麥安哲走馬上任，接替高瑞斯（Marius Kloppers）掌控必和必拓。彼時(shí)他的判斷是“全球鐵礦石供需未來(lái)將長(zhǎng)期趨于平衡”。因此，麥安哲對(duì)必和必拓實(shí)行整體收縮戰(zhàn)略，并對(duì)資產(chǎn)組合進(jìn)行了調(diào)整。其具體體現(xiàn)是剝離部分非核心資產(chǎn)，成立South32公司，以及將公司未來(lái)發(fā)展空間押寶在油氣、銅和鉀肥等業(yè)務(wù)上?！　?/p>

    新成立的South32公司，主要資產(chǎn)將包括西澳州沃斯利氧化鋁廠，南非、巴西和莫桑比克的鋁廠，澳大利亞新南威爾士伊拉瓦拉和南非的煤礦，南非和澳大利亞的錳礦，哥倫比亞的塞羅馬托索鎳礦，以及澳大利亞昆士蘭州的坎寧頓銀、鉛和鋅礦。　

    分拆后，必和必拓的核心資產(chǎn)包括鐵礦石、石油、銅、鉀肥和煤。這些資產(chǎn)共有19處，分布在三個(gè)大洲的8個(gè)國(guó)家——該公司2014年96％的利潤(rùn)，來(lái)源于這些業(yè)務(wù)。“多元化的市場(chǎng)戰(zhàn)略、更加精簡(jiǎn)及高品質(zhì)的資產(chǎn)組合，及進(jìn)一步降低成本并提升最大規(guī)模運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目的生產(chǎn)效率——必和必拓憑借這些競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，得以更加靈活且專注地應(yīng)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)。”
　　
    在過(guò)去三年內(nèi)，必和必拓通過(guò)可持續(xù)地提高生產(chǎn)效率，創(chuàng)造了共計(jì)近100億美元的年化收益，顯著降低了單位生產(chǎn)成本，這些成就使得公司可支配現(xiàn)金流增幅和資產(chǎn)負(fù)債表表現(xiàn)強(qiáng)勁?！?br /> 　
    在拳頭產(chǎn)品鐵礦石上，麥安哲著手實(shí)行戰(zhàn)略收縮。盡管在過(guò)去十年，必和必拓將250億美元投資于西澳礦區(qū)，但根據(jù)對(duì)市場(chǎng)前景的判斷，必和必拓從2011年就停止了在鐵礦石領(lǐng)域的新增投資。

    目前必和必拓的產(chǎn)能釋放，“主要依靠現(xiàn)有和陸續(xù)投產(chǎn)的礦山、鐵路和港口等生產(chǎn)設(shè)施，以及內(nèi)部挖潛和整個(gè)供應(yīng)鏈的生產(chǎn)效率的提升”，其正努力將鐵礦石生產(chǎn)成本降低到20美元/噸以下，以便在低價(jià)徘徊期仍可維持理想利潤(rùn)?！?br /> 　
    今年初，必和必拓宣布推遲其澳大利亞黑德蘭港（Port Hedland）改建計(jì)劃，其2017年（2.9億噸）鐵礦石擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃也將延緩?！　?/p>

    全球其他礦企，同樣也在努力應(yīng)對(duì)超級(jí)周期的終結(jié)，有些甚至想在鐵礦石業(yè)務(wù)上逆勢(shì)擴(kuò)產(chǎn)，以爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額。但必和必拓礦業(yè)業(yè)務(wù)較多元化，有底氣在鐵礦石業(yè)務(wù)上收縮?！?br /> 　
    澳洲另一大礦業(yè)巨頭力拓（Rio Tinto Group），在鐵礦石業(yè)務(wù)上有大量資產(chǎn)，騰挪余地較小，但也選擇積極向銅等業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。今年5月，力拓就蒙古國(guó)奧尤陶勒蓋銅金地下礦項(xiàng)目，與蒙古國(guó)政府、綠松石山資源公司（Turquoise Hill Resources Ltd.）正式簽署了《奧尤陶勒蓋地下礦開發(fā)和融資計(jì)劃》，或?qū)⒊蔀槠衩晒艊?guó)最大的外資項(xiàng)目。　　

    英美資源集團(tuán)(Anglo American Plc)在巴西的Minas-Rio鐵礦項(xiàng)目，則試圖通過(guò)生產(chǎn)含鐵量為68％的高品位鐵精粉，來(lái)迎合中國(guó)鋼廠的環(huán)保需求，從而對(duì)抗全球供應(yīng)過(guò)剩?！　?/p>

    FMG則陷入困境，出現(xiàn)嚴(yán)重虧損。該公司此前曾計(jì)劃發(fā)行25億美元、年利9％的擔(dān)保債券，以緩解資金鏈緊張。不料投資者要求更高的回報(bào)，導(dǎo)致FMG放棄該融資。轉(zhuǎn)向垃圾債券市場(chǎng)，無(wú)疑是飲鴆止渴，會(huì)造成更高的融資成本?！?br /> 　
    資深礦業(yè)專家康磊分析，在鐵礦石價(jià)格下跌引發(fā)的下一輪礦業(yè)巨頭洗牌中，F(xiàn)MG或?qū)⒈徊①?gòu)。此外，英美資源以及歷史上曾數(shù)次成為并購(gòu)目標(biāo)的力拓，也存在同樣風(fēng)險(xiǎn)。

    逆勢(shì)投資油氣項(xiàng)目　

    將油氣業(yè)務(wù)作為未來(lái)支柱業(yè)務(wù)之一的主因，除了必和必拓自身已有的資源儲(chǔ)備、對(duì)油氣業(yè)務(wù)投資特點(diǎn)的認(rèn)識(shí)外，也應(yīng)與麥安哲自身的石油科學(xué)家背景息息相關(guān)?！?br /> 　
    早在1965年，必和必拓就開始與Esso Australia公司合作開發(fā)澳大利亞?wèn)|南角巴斯海峽的油氣資源。公司2014年的油氣產(chǎn)量為2.46億桶油當(dāng)量；而同期中海油和中石化的產(chǎn)量，分別為4.3億桶和4.8億桶油當(dāng)量。國(guó)際石油巨頭（IOC）中規(guī)模最小的康菲石油，去年產(chǎn)量為5.6億桶油當(dāng)量。　　
    在油氣領(lǐng)域，必和必拓早已具備一定產(chǎn)量規(guī)模，但與國(guó)際石油巨頭相比，尚不在同一競(jìng)爭(zhēng)級(jí)別。　　
麥安哲曾在國(guó)際石油巨頭BP擔(dān)任過(guò)主管石化業(yè)務(wù)的副總裁、首席油藏工程師和首席技術(shù)官等職務(wù)，在石油天然氣、化工和礦產(chǎn)資源行業(yè)有超過(guò)30年的經(jīng)驗(yàn)?！?/p>

    他認(rèn)為，必和必拓在油氣和銅這兩個(gè)礦種方面有資源優(yōu)勢(shì)，都有高品質(zhì)、低成本的儲(chǔ)備。麥安哲希望更多地增加資源儲(chǔ)備，而這需要在勘探方面加大投入。在銅、美國(guó)陸上油氣以及海上油氣項(xiàng)目方面，必和必拓以往的開發(fā)生產(chǎn)能力和投資表現(xiàn)，是得到市場(chǎng)公開認(rèn)可的，且在深海石油的開采和運(yùn)營(yíng)方面也非新手?！　?/p>

    麥安哲告訴《財(cái)經(jīng)》記者，如果公司停止對(duì)銅和油氣的投資，它們的產(chǎn)量會(huì)下降，“銅的供應(yīng)量每年會(huì)下降約3％，油氣每年會(huì)下降約5％。即便油氣和銅不新增產(chǎn)能，只維持現(xiàn)有供應(yīng)水平，也需要新增投資”?！　?/p>

    必和必拓預(yù)測(cè)，油氣和銅的市場(chǎng)需求未來(lái)還會(huì)分別有1.5％和3％的年增長(zhǎng)，且這個(gè)判斷是最低值的判斷。在這兩個(gè)領(lǐng)域，“供應(yīng)量增長(zhǎng)至少要維持在5％左右，否則供需平衡就會(huì)被打破，導(dǎo)致價(jià)格的大幅度上升”。而價(jià)格上漲后，反過(guò)來(lái)終會(huì)促進(jìn)投資?！　?/p>

    但必和必拓油氣業(yè)務(wù)的尷尬在于，超級(jí)周期的終結(jié)，使得金屬價(jià)格和能源價(jià)格雙雙大跌，國(guó)際傳統(tǒng)油氣巨頭均在全球進(jìn)行業(yè)務(wù)收縮和剝離。
因此，必和必拓在墨西哥灣深海油氣和美國(guó)頁(yè)巖氣的逆勢(shì)投資，將存在巨大的不確定風(fēng)險(xiǎn)?！?br /> 　
    伍德麥肯茲(Wood Mackenzie)的數(shù)據(jù)顯示，全球60家主要石油公司的盈虧平衡點(diǎn)基本在80美元/桶左右，油價(jià)低于此時(shí)將削減勘探支出。
　　
    法國(guó)石油巨頭道達(dá)爾此前剛剛宣布，2015年公司投資將在2014年260億歐元的基礎(chǔ)上削減10％，其中上游勘探支出將在2014年28億歐元的基礎(chǔ)上削減30％。

    英荷石油巨頭殼牌，更是在2014年4月發(fā)出其十年來(lái)的首次盈利預(yù)警。公司2014年計(jì)劃投資370億美元，較2013年減少73億美元，降幅接近20％。

    美國(guó)巨頭埃克森美孚則因大幅押注北美頁(yè)巖油氣，而在低油價(jià)周期陷入“非常規(guī)之困”，業(yè)績(jī)也出現(xiàn)下滑。　　

    歐佩克（OPEC）最新預(yù)測(cè)顯示，2015年－2018年，該組織成員國(guó)油氣業(yè)務(wù)上游投資額將由2014年的1200億美元縮減到400億美元；新增油氣項(xiàng)目數(shù)量也將由2014年的45個(gè)減少到18個(gè)?！?/p>

    盡管黃金時(shí)期已過(guò)，但對(duì)中國(guó)鋼鐵產(chǎn)業(yè)而言，鐵礦石尚無(wú)從取代。油氣雖仍是中國(guó)最主要的一次能源之一，但隨著新能源和電動(dòng)汽車的發(fā)展，油氣的不可替代性已被侵蝕?！　?/p>

    麥安哲則認(rèn)為，目前全球石油巨頭正在做的，是“正常的業(yè)務(wù)調(diào)整”，是“基于判斷剝離掉一些不看好的資產(chǎn)，但并非代表著市場(chǎng)趨勢(shì)性的變化”。　　

    不再依靠化石能源的過(guò)程將會(huì)非常緩慢，雖然化石能源在能源里占的比例會(huì)逐漸下降，但此過(guò)程中，化石能源真正的消費(fèi)總量還會(huì)上升。麥安哲判斷，可能要到2030年－2040年，才能看到化石能源消費(fèi)比例慢慢從80％下降至70％，或多于70％?！　?/p>

    “現(xiàn)有化石能源的產(chǎn)量，每年下降約4％－4.5％，因此我們還有很長(zhǎng)的一段時(shí)間，需要在化石能源領(lǐng)域新增投資項(xiàng)目。”　
　
    針對(duì)困擾中國(guó)發(fā)展的環(huán)保問(wèn)題，麥安哲有自己獨(dú)到的看法：清潔能源并不一定就是要遠(yuǎn)離煤炭，煤炭也可以相對(duì)清潔地使用。長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，用清潔能源替代傳統(tǒng)能源是一種趨勢(shì)，但是這個(gè)過(guò)程會(huì)比人們預(yù)想得要慢。

    中國(guó)拉美互補(bǔ)性的挑戰(zhàn)

    必和必拓轉(zhuǎn)型的第二個(gè)巨大挑戰(zhàn)，來(lái)源于中國(guó)和拉美政治經(jīng)濟(jì)關(guān)系的日益緊密。中拉雙方經(jīng)濟(jì)互補(bǔ)性很強(qiáng)，且中國(guó)正尋求礦產(chǎn)供應(yīng)多元化，因此未來(lái)很可能在礦產(chǎn)進(jìn)口上形成澳洲、拉美雙中心態(tài)勢(shì)。

    隨著國(guó)家主席習(xí)近平和國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)的先后到訪，中國(guó)和巴西的政治經(jīng)濟(jì)關(guān)系開始全面進(jìn)入“蜜月期”。全球礦業(yè)巨頭、必和必拓競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手之一的巴西淡水河谷，成為最大受益者之一。

    在6月初的一次采訪中，淡水河谷CEO費(fèi)慕禮(Murilo Ferreira)告訴《財(cái)經(jīng)》記者，淡水河谷將在中國(guó)全力拓展市場(chǎng)?！?br /> 　
    40萬(wàn)噸礦石大船valemax能否?？恐袊?guó)海岸的問(wèn)題，淡水河谷與中遠(yuǎn)集團(tuán)從2012年開始談判，今年終于達(dá)成協(xié)議，凸顯了雙方對(duì)上述關(guān)系的認(rèn)識(shí)逐漸深刻?！　?/p>

    “這是淡水河谷進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的一個(gè)標(biāo)志性事件，甚至也是對(duì)中巴關(guān)系、中澳關(guān)系構(gòu)成長(zhǎng)遠(yuǎn)影響的標(biāo)志性事件。”康磊認(rèn)為?！?/p>

    如果兩拓是澳大利亞經(jīng)濟(jì)的縮影，淡水河谷無(wú)疑可視為“小巴西”。前者抓住中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)原材料渴求的機(jī)遇獲取了超額利潤(rùn)，后者同樣掌控資源，且作為發(fā)展中國(guó)家的礦業(yè)企業(yè)，受政府的控制和影響更大，且巴西發(fā)展模式與中國(guó)經(jīng)濟(jì)存在更強(qiáng)的互補(bǔ)性。

    譬如，澳大利亞干散貨船(船型 船廠 買賣)在中國(guó)卸下礦石返航時(shí)，應(yīng)從中國(guó)運(yùn)輸其他商品回澳大利亞交易。但中澳貿(mào)易幾乎限于中國(guó)對(duì)礦產(chǎn)和農(nóng)產(chǎn)品的單向進(jìn)口——澳大利亞地廣人稀，人口僅與北京市相當(dāng)，對(duì)于中國(guó)產(chǎn)能巨大的輕紡、電子產(chǎn)品需求有限，貿(mào)易互補(bǔ)性不強(qiáng)。

    拉丁美洲礦產(chǎn)資源豐富，基本與兩拓的礦產(chǎn)種類和數(shù)量相當(dāng)，例如智利的銅礦資源，巴西豐富的海上油氣、鎳、鉻等資源。更重要的是，拉美有近6億人口。雖然富裕程度不如澳大利亞，但卻是中國(guó)物美價(jià)廉工業(yè)制成品的理想出口地，雙方有較強(qiáng)貿(mào)易互補(bǔ)性?！?/p>

    因此，中國(guó)的礦業(yè)貿(mào)易重心無(wú)疑開始由澳洲向以巴西為主的拉美傾斜，并在實(shí)行多元化的同時(shí)，在兩方的相互競(jìng)爭(zhēng)中謀取最大利益。
　
    但麥安哲仍信心滿滿。他認(rèn)為，中國(guó)謀求礦產(chǎn)來(lái)源多元化是明智之舉，但從拉美到中國(guó)的運(yùn)距，遠(yuǎn)超澳大利亞到中國(guó)的運(yùn)距，這一難題無(wú)法回避。

    因此，只要澳大利亞的供應(yīng)商能很好地控制成本，同時(shí)中澳兩國(guó)關(guān)系不出現(xiàn)大波動(dòng)，中國(guó)未來(lái)資源需求的很大一部分仍將由澳大利亞來(lái)滿足?！?/p>

    在過(guò)去十年里，澳大利亞積極與中國(guó)發(fā)展全面經(jīng)濟(jì)貿(mào)易伙伴關(guān)系, 穩(wěn)定可靠且高質(zhì)量的能源和礦產(chǎn)資源正是成就這一關(guān)系的基石。

    日前, 隨著中澳自由貿(mào)易協(xié)定的簽訂，以及澳洲向亞投行注資9.3億澳元、成為第六大股東，有助于中澳兩國(guó)進(jìn)一步發(fā)展雙邊貿(mào)易關(guān)系。

    麥安哲始終強(qiáng)調(diào)，高品質(zhì)資源和低成本生產(chǎn)，會(huì)讓必和必拓成為市場(chǎng)上不可或缺的供應(yīng)商。

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